Декларація про фактори ризиків

 Приймаючи до уваги, що ризик втрати активів, що належать Вам, у вигляді грошових коштів і/або цінних паперів, інших фінансових інструментів при проведенні операцій на ринках цінних паперів у Ваших інтересах і за Ваш рахунок може бути істотним, ТОВ "ПЕРШИЙ ДЕПОЗИТАРНИЙ АЛЬЯНС" (код ЄДРПОУ: 35141770), далі "Торговець”, рекомендує Вам всебічно розглянути питання про прийнятність для Вас проведення подібних операцій з точки зору Ваших інвестиційних цілей і фінансових можливостей.

Звертаємо Вашу увагу на те, що Декларація не розкриває усі можливі ризики  внаслідок різноманітності ситуацій, які можуть виникати на ринку цінних паперів, однак дозволить визначити прийнятний для Вас рівень ризиків, реально оцінити свої можливості та відповідально підійти до рішення розпочати проведення операції на ринку цінних паперів.

Під ризиками в даній Декларації розуміється можливість виникнення ситуації, яка може привести до втрати частини або навіть усіх інвестованих коштів.

Якщо Вами ухвалено рішення про укладення Договору на брокерське обслуговування та  додаткових договорів до нього, що регулюють надання послуг на організованому ринку цінних паперів, Торговець резюмує, що Ви володієте достатньою інформацією для прийняття такого рішення і усвідомлюєте пов'язані з цим ризики.

Під час роботи на ринку цінних паперів Ви, як  інвестор, неминуче повинні враховувати фактори ризику різного характеру. Нижче перераховані деякі з них:

Системний ризик – ризик, пов'язаний з функціонуванням ринку цінних паперів як системи, виражається в потенційній нездатності системи або окремих її складових (банківська система, депозитарна система, торгові системи, система клірингу та інші системи, що впливають на діяльність ринку цінних паперів) виконувати свої функції. Цей ризик не пов'язаний з Клієнтом і діями, що здійснюються  Клієнтом або по вказівці Клієнта. Таким чином, здійснюючи операції на ринку цінних паперів, Ви з самого початку піддаєтеся впливу системного ризику, рівень якого можна вважати незнижуваним.

Несистемний (персональний) ризик – ризик конкретного учасника ринку цінних паперів: (Клієнта, брокера, торговця, управляючого цінними паперами, організатора торгівлі, депозитарію, банка, емітента, регуляторів ринку цінних паперів та ін.).  Цей ризик прямо або опосередковано пов’язаний з Клієнтом та/або його діями, або діями по його вказівці.  Цей вид ризиків може бути зменшений. До таких ризиків відносяться ризик цінного паперу – ризик вкладення грошових коштів у конкретний інструмент інвестиції; галузевий ризик – ризик вкладення грошових коштів у цінні папери емітентів, які відносяться до якоїсь конкретної галузі.

За економічними наслідками для Клієнта:

Ризик втрати очікуваного доходу – можливість настання події, яка спричинить втрату частини або повну втрату очікуваного доходу від операцій на ринку цінних паперів;

Ризик втрати інвестованих коштів - можливість настання події, яка спричинить втрату частини або повну втрату інвестованих коштів (грошових та/або цінних паперів);

Ризик втрати коштів, що перевищують суму інвестованих коштів (ризик, пов’язаний з маржинальним кредитуванням) - можливість настання події, яка спричинить не тільки повну втрату очікуваного доходу та інвестованих коштів, а також втрату грошових коштів та/або цінних паперів, інших фінансових інструментів, наданих Торговцем Клієнту. Тобто  загальні втрати можуть перевищити суму інвестованих коштів.

Економічні ризики – ризики виникнення несприятливих подій економічного характеру. Серед таких ризиків необхідно виділити наступні:

Ціновий ризик – ризик можливих збитків Клієнта з причин несприятливих змін цін на ринку цінних паперів;

Валютний ризик – ризик можливих збитків Клієнта з причин несприятливих змін валютних курсів;

Процентний ризик - ризик можливих збитків Клієнта з причини негативних змін процентних ставок;

Інфляційний ризик - ризик можливих збитків Клієнта з причини інфляції;

Ризик ліквідності - ризик можливих збитків Клієнта з причин виникнення труднощів продажу або купівлі цінних паперів у визначений момент часу;

Кредитний ризик – можливість невиконання контрагентом зобов’язань по договору та виникнення у зв’язку з цим збитків Клієнта. Наприклад, ризик неплатоспроможності покупця, емітента та інших.

Правовий ризик – ризик можливих збитків Клієнта з причини вступу у силу нових або змін до чинних нормативно-правових актів. Правовий ризик також включає можливість виникнення у Клієнта збитків у зв’язку з відсутністю або неоднозначністю нормативно-правових актів,  що прямо або опосередковано регулюють діяльність на ринку цінних паперів.

Соціально-політичний ризик – ризик можливих втрат Клієнта пов’язаних зі зміною політичного і економічного курсу, ризик політичної нестабільності, соціальної нестабільності, в тому числі ризик оголошення страйків, ризик початку воєнних дій і т.д.

Кримінальний ризик - ризик можливих втрат Клієнта з причин противоправних дій третіх осіб, у тому числі ризик здійснення шахрайських дій відносно активів Клієнта (наприклад, списання цінних паперів Клієнта згідно фальсифікованих документів), а також неправомірних дій емітента цінних паперів, контрагентів (наприклад, у зв’язку з придбанням цінних паперів у особи, яка не мала права їх відчужувати), осіб, які забезпечують здійснення операцій на ринках цінних паперів (реєстраторів, депозитаріїв, зберігачів).

Операційний ризик (технічний, технологічний, кадровий ризики) - ризик можливих втрат Клієнта з причини несправності інформаційних, технічних,  електричних систем, включаючи системи життєзабезпечення, системи віддаленого доступу та інші; з причини помилок, пов’язаних з недосконалістю інфраструктури ринку, у тому числі технологій проведення операції, процедур управління, обліку та контролю; з причин діяльності (бездіяльності) персоналу.

Перелік зазначених вище факторів не є вичерпним, у зв’язку з чим Клієнт може нести додаткові ризики, пов'язані зі здійсненням операцій на ринку цінних паперів.